1. INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS FUNDAMENTAL
Concepto
Fuentes
Fundamentos contables: El Balance y la Cuenta de Resultados.
El proceso de toma de decisiones. Análisis Top Down-Bottom Up
2. ACTIVOS FINANCIEROS: ACCIONES Y BONOS
3. FACTORES QUE INFLUYEN EN LA EVOLUCIÓN DE LOS MERCADOS FINANCIEROS
Influencia de los tipos de interés
El factor beneficios empresariales
El factor flujo de fondos
4. ÍNDICES BURSÁTILES
5. MÉTODOS DE VALORACIÓN DE EMPRESAS POR MÚLTIPLOS (“MULTIPLES”)
Metodología de Valoración de Empresas por Múltiplos
La importancia de la elección de los comparables (‘Peer Group’)
Múltiplos de Equity
Múltiplos de Enterprise Value
Múltiplos de transacciones comparables
Comparación entre múltiplos de distintos países y con múltiplos históricos
Puntos fuertes y débiles
Conclusiones de la valoración por múltiplos
6- MÉTODOS DE VALORACIÓN DE EMPRESAS POR DESCUENTO DE FLUJOS (DISCOUNTED CASH FLOW”)
Introducción al modelo de descuento de flujos de caja.
¿Por qué descontar flujos de caja en lugar de beneficios?. Cálculo del flujo de caja de la empresa
Etapas de una valoración por descuento de FC libres
Conclusión
7- ANÁLISIS ECONÓMICO-FINANCIERO: ANÁLISIS DE LA RENTABILIDAD
Ratios de Rentabilidad
Ratios de Liquidez
Ratios de Solvencia y Endeudamiento
Ratios de productividad
8- CONCLUSIONES ANÁLISIS FUNDAMENTAL
9. INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS TÉCNICO
La importancia del Análisis Técnico
Diferencia entre Análisis Técnico y el Análisis Chartista
Principios básicos del Análisis Técnico
Críticas al Análisis Técnico
Teoría de Dow
Teoría de Elliot. Serie de Fibonacci
10. TIPOS DE GRÁFICOS
Gráficos de Línea
Gráficos de Barras
Gráficos de Candlestick
Gráficos de Punto y Figura
Otros tipos de gráficos
Tendencias, soportes, resistencias y canales
Zonas de acumulación
Zonas de distribución
Duración de acumulación y distribución
Gaps
Filtros y Stops
Volumen, su importancia e interpretación
Escalas (aritmética y logarítmica)
11. FORMACIÓN DE PRECIOS
Figuras de cambio de tendencia o formaciones de vuelta
Figuras de consolidación o continuación
12. INDICADORES Y OSCILADORES
Indicadores de Tendencia
Osciladores
Indicadores de Volatilidad
Indicadores de Volumen
13. TRADING
Cómo preparar una sesión de trading
Horarios operativos favorables
Tamaño de la posición
Tiempo en la posición
Interés compuesto en el trading
Probabilidad de patrones
En escenarios laterales y en escenarios tendenciales
Psicología del Trading